Несмотря на то, что многие местные органы власти на Кипре присоединились к движению «Соглашение мэров» для реализации мероприятий по устойчивой энергетике и климату, ограниченные компетенции и полномочия на их территории затрудняют внедрение эффективных и нетребующих много времени решений. Следовательно, местные власти на Кипре не смогли ввести новую категорию экологического налогообложения и в дальнейшем поддерживать действующие планы действий по устойчивой энергетике и климату.

В муниципалитете Никосии был выявлен и продвигается инновационный трехсторонний подход для успешного применения экологического налогообложения. Первым шагом был анализ действующей законодательной базы и способов адаптации экологических сборов внутри налогообложения без внесения изменений в законодательство. Вторым шагом стал выбор подходящей налоговой категории для муниципалитета, в которой будет утверждена и применена на их территории зеленая фискальная политика. Наконец, третьим шагом было создание зеленого оборотного фонда, из которого доходы от зеленого налогообложения будут финансировать устойчивые мероприятия, поддерживающие возобновляемые источники энергии (ВИЭ) и меры по повышению энергоэффективности.

Результаты оказались впечатляющими, учитывая тот факт, что местные власти Кипра много раз безуспешно пытались применить «зеленое» налогообложение. Муниципалитет Никосии утвердил экологическое налогообложение в рамках налога на проживание в отелях, и собранные доходы будут компенсировать все отели в его регионе бесплатным энергетическим аудитом, а также финансированием двух информационных мероприятий каждый год.